防范化解重大風(fēng)險是未來3年的三大攻堅戰(zhàn)之一

防范化解重大風(fēng)險是未來3年的三大攻堅戰(zhàn)之一。就在中央經(jīng)濟工作會議12月20日閉幕之后，銀監(jiān)會率先打響了防范金融風(fēng)險第一槍，即規(guī)范銀信類業(yè)務(wù)。

內(nèi)涵擴大

12月22日，銀監(jiān)會下發(fā)《關(guān)于規(guī)范銀信類業(yè)務(wù)的通知》(下稱《通知》)。據(jù)銀監(jiān)會稱，這是為促進銀信類業(yè)務(wù)規(guī)范健康發(fā)展，防范金融風(fēng)險，保護投資者合法權(quán)益。在其看來，近年來，銀信類業(yè)務(wù)增長較快，其中銀信通道業(yè)務(wù)占比較高，存在一定風(fēng)險隱患。

可以看到，此次《通知》明確界定了銀信類業(yè)務(wù)及銀信通道業(yè)務(wù)的內(nèi)涵。所謂銀信類業(yè)務(wù)，是指商業(yè)銀行作為委托人，將表內(nèi)外資金或資產(chǎn)(收益權(quán))委托給信托公司，投資或設(shè)立資金信托或財產(chǎn)權(quán)信托，由信托公司按照信托文件的約定進行管理、運用和處分的行為。至于銀信通道業(yè)務(wù)，則指在銀信類業(yè)務(wù)中，商業(yè)銀行作為委托人設(shè)立資金信托或財產(chǎn)權(quán)信托，信托公司僅作為通道，信托資金或信托資產(chǎn)的管理、運用和處分均由委托人決定，風(fēng)險管理責任和因管理不當導(dǎo)致的風(fēng)險損失全部由委托人承擔的行為。

對照2010年下發(fā)的《關(guān)于規(guī)范銀信理財合作業(yè)務(wù)有關(guān)事項的通知》，最新《通知》將銀信類業(yè)務(wù)的范圍有所擴大。按照當年的說法，銀信理財合作業(yè)務(wù)，是指商業(yè)銀行將客戶理財資金委托給信托公司，由信托公司擔任受托人并按照信托文件的約定進行管理、運用和處分的行為。也就說，此前委托的僅包括理財資金。但此次，則囊括表內(nèi)外資金或資產(chǎn)(收益權(quán))。

上海一家券商分析師表示，表內(nèi)外統(tǒng)一管理反映出全局監(jiān)管的思路，體現(xiàn)了防范機構(gòu)監(jiān)管套利的整體方向。在其看來，強調(diào)實質(zhì)重于形式原則，在穿透監(jiān)管、實質(zhì)風(fēng)險控制、防范監(jiān)管套利、加強監(jiān)管落實方面提出具體要求，與當前監(jiān)管的大方向一致。比如，《通知》要求，在銀信類業(yè)務(wù)中，將商業(yè)銀行實際承擔信用風(fēng)險的業(yè)務(wù)納入統(tǒng)一授信管理并落實授信集中度監(jiān)管要求。此外，商業(yè)銀行應(yīng)對實質(zhì)承擔信用風(fēng)險的銀信類業(yè)務(wù)進行分類，按照穿透管理要求，根據(jù)基礎(chǔ)資產(chǎn)的風(fēng)險狀況進行風(fēng)險分類，并結(jié)合基礎(chǔ)資產(chǎn)的性質(zhì)，準確計提資本和撥備。

不同側(cè)重

為規(guī)范銀信類業(yè)務(wù)，銀監(jiān)會近年來所下發(fā)的通知并不少。

2010年，銀監(jiān)會曾要求對信托公司融資類銀信理財合作業(yè)務(wù)實行余額比例管理，即融資類業(yè)務(wù)余額占銀信理財合作業(yè)務(wù)余額的比例不得高于30%。上述比例已超標的信托公司應(yīng)立即停止開展該項業(yè)務(wù)，直至達到規(guī)定比例要求。不僅如此，當時還明確商業(yè)銀行和信托公司開展投資類銀信理財合作業(yè)務(wù)，資金原則上不得投資于非上市公司股權(quán)等。

此后2013年，銀監(jiān)會又規(guī)定，商業(yè)銀行代銷代理其他機構(gòu)發(fā)行的產(chǎn)品投資于非標準化債權(quán)資產(chǎn)或股權(quán)性資產(chǎn)的，必須由商業(yè)銀行總行審核批準。商業(yè)銀行不得為非標準化債權(quán)資產(chǎn)或股權(quán)性資產(chǎn)融資提供任何直接或間接、顯性或隱性的擔保或回購承諾等等。之所以作此規(guī)定，是因為當時商業(yè)銀行理財資金直接或通過非銀行金融機構(gòu)、資產(chǎn)交易平臺等間接投資于“非標準化債權(quán)資產(chǎn)”業(yè)務(wù)增長迅速，一些銀行在業(yè)務(wù)開展中存在規(guī)避貸款管理、未及時隔離投資風(fēng)險等問題。

針對商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)投資運作，銀監(jiān)會在2013年曾發(fā)文加強理財投資合作機構(gòu)“名單制管理”，要求明確合作機構(gòu)準入標準和程序、存續(xù)期管理、信息披露義務(wù)及退出機制。當時規(guī)定，已開展合作的機構(gòu)名單應(yīng)于2013年4月底前報告監(jiān)管部門。

根據(jù)此次《通知》來看，“名單制管理”依然被提及。當然，由于這次主要著眼銀信類業(yè)務(wù)，因此信托公司成為關(guān)注重點。《通知》稱，應(yīng)綜合考慮信托公司的風(fēng)險管理水平和專業(yè)投資能力，審慎選擇交易對手。商業(yè)銀行應(yīng)當根據(jù)客戶和自身的風(fēng)險偏好和承受能力，選擇與之相適應(yīng)的信托公司及信托產(chǎn)品;在選擇信托產(chǎn)品時，應(yīng)注意期限、金額等方面的安排，與自身流動性管理相匹配。

風(fēng)險管控

相比“名單制管理”，《通知》最為業(yè)界關(guān)注的莫過于封堵“假出表”操作。根據(jù)《通知》要求，信托公司在銀信類業(yè)務(wù)中，應(yīng)履行勤勉盡責的受托責任，加強盡職調(diào)查，確保信托目的合法合規(guī)，不得接受委托方銀行直接或間接提供的擔保，不得與委托方銀行簽訂抽屜協(xié)議，不得為委托方銀行規(guī)避監(jiān)管規(guī)定或第三方機構(gòu)違法違規(guī)提供通道服務(wù)。除此之外，對于銀信通道業(yè)務(wù)，銀監(jiān)會還要求銀行應(yīng)還原其業(yè)務(wù)實質(zhì)進行風(fēng)險管控，不得利用信托通道掩蓋風(fēng)險實質(zhì)，規(guī)避資金投向、資產(chǎn)分類、撥備計提和資本占用等監(jiān)管規(guī)定，不得通過信托通道將表內(nèi)資產(chǎn)虛假出表。

在規(guī)范銀信類業(yè)務(wù)方面，銀監(jiān)會并未只從銀行角度規(guī)范。按照《通知》要求，信托公司在銀信類業(yè)務(wù)中，不應(yīng)盲目追求規(guī)模和速度，應(yīng)積極轉(zhuǎn)變發(fā)展方式，通過發(fā)揮信托制度優(yōu)勢和提高專業(yè)管理能力，為委托方銀行提供實質(zhì)金融服務(wù)，立足信托本源支持實體經(jīng)濟發(fā)展。在此之前，借力通道類業(yè)務(wù)曾是不少信托公司尤其是“銀行系”信托公司資產(chǎn)規(guī)模迅猛擴張的重要原因。而未來，則將受到影響。

根據(jù)銀監(jiān)會的最新要求，各銀監(jiān)局應(yīng)強化屬地監(jiān)管責任，切實加強對銀信類業(yè)務(wù)的日常監(jiān)管，對銀信類業(yè)務(wù)中存在的各類問題要及時核查并嚴肅問責處理，情節(jié)嚴重的要從重處罰，確保銀行業(yè)金融機構(gòu)整改落實到位，相關(guān)情況應(yīng)及時報告銀監(jiān)會。

“商業(yè)銀行和信托公司開展銀信類業(yè)務(wù)，應(yīng)貫徹落實國家宏觀調(diào)控政策，遵守相關(guān)法律法規(guī)，不得將信托資金違規(guī)投向房地產(chǎn)、地方政府融資平臺、股票市場、產(chǎn)能過剩等限制或禁止領(lǐng)域。”據(jù)新金融記者了解，對業(yè)務(wù)增長較快、風(fēng)險較高的銀行和信托公司，銀監(jiān)會將進行窗口指導(dǎo)和風(fēng)險提示。依法對銀信類業(yè)務(wù)違規(guī)行為采取按業(yè)務(wù)實質(zhì)補提資本和撥備、實施行政處罰等監(jiān)管措施。